3月15日，江中藥業(yè)發(fā)布《華潤醫(yī)藥要約收購江中藥業(yè)第一次提示性公告》，此次要約收購價格為17.56元/股，要約收購數(shù)量2.39億股，最高資金總額接近42.02億元，支付方式為現(xiàn)金支付。同日，江中藥業(yè)發(fā)布了2018年年報，全年營收17.55億元，同比增長0.49%；凈利潤4.70億元，同比增長12.55%，其中，核心產品健胃消食片售額超過10億元。
42億現(xiàn)金！華潤醫(yī)藥全面要約收購啟動
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近日，江中藥業(yè)發(fā)布《華潤醫(yī)藥要約收購江中藥業(yè)第一次提示性公告》，資料顯示，本次要約收購有效期為2019年3月4日-4月2日，要約收購價格為17.56元/股，要約收購數(shù)量2.39億股，最高資金總額42億元，支付方式為現(xiàn)金支付，所需資金將來源于華潤醫(yī)藥自有資金。
此次增資及要約收購所涉及的決策、核準程序及上市公司重要信息披露情況
華潤醫(yī)藥對江中集團進行增資后，成為持有江中集團51%股權的控股股東。江中集團為上市公司江中藥業(yè)的控股股東，持有上市公司已發(fā)行股份的43.03%。本次交易完成后，華潤醫(yī)藥通過江中集團間接擁有江中藥業(yè)的權益超過江中藥業(yè)已發(fā)行股份的30%，從而觸發(fā)全面要約收購義務。此次收購目的是華潤醫(yī)藥以江中集團為發(fā)展平臺，將其打造成為國內領先的綜合性醫(yī)藥健康集團，帶動江西省醫(yī)藥產業(yè)創(chuàng)新升級。
10億大品種“亮眼”
江中藥業(yè)近年業(yè)績情況（單位：億元）
據(jù)2018年年報顯示，江中藥業(yè)營收17.55億元，同比增長0.49%；凈利潤4.70億元，同比增長12.55%。江中藥業(yè)主要業(yè)務有非處方藥、保健品及功能食品，主要產品包括江中牌健胃消食片、江中牌乳酸菌素片、江中牌復方草珊瑚含片、參靈草口服液、初元口服液等。
非處方藥業(yè)務是江中藥業(yè)營收的重要組成部分，2018年實現(xiàn)營收14.97億元，同比增長2.74%，占總營收比例高達85%。江中藥業(yè)表示，非處方藥銷售終端主要為藥店，保健品的銷售終端主要為大型商場、超市及賣場，銷售主要采取經(jīng)分銷商覆蓋為主、大型連鎖戰(zhàn)略合作及大型商超直營等為輔的方式，公司主要負責產品的廣告及宣傳投入，并參與終端擴展、促銷及客戶維護等。據(jù)了解，公司已構建完成覆蓋全國除西藏省、臺灣省以外的21個省、5個自治區(qū)、4個直轄市的渠道精控體系。此外，還積極探索和發(fā)展電商銷售，作為現(xiàn)有銷售體系的補充。
江中藥業(yè)2018年主要產品業(yè)績情況
值得一提的是，健胃消食片是江中藥業(yè)的核心產品，年銷售額超過10億元。據(jù)米內網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在中國城市零售藥店終端健胃消食片劑品牌TOP20中，江中藥業(yè)占據(jù)超過90%的市場份額。
2017年中國城市零售藥店終端健胃消食片劑品牌TOP20格局
推動外延、布局未來，拓展中藥優(yōu)勢資源
2019年1月-2月，江中藥業(yè)先后完成桑海制藥和濟生制藥51%股權收購、華潤重組江中集團暨實際控制人變更事項涉及的工商變更手續(xù)，交接工作正有序開展。資料顯示，桑海制藥和濟生制藥合計擁有200余個產品批文，覆蓋呼吸系統(tǒng)、消化系統(tǒng)、泌尿系統(tǒng)、心腦血管等領域，包括川貝枇杷膠囊、復方鮮竹瀝液、八珍益母膠囊、牛黃蛇膽川貝液等知名產品，其中川貝枇杷膠囊、八珍益母膠囊和腎寶膠囊為獨家品種。
江中藥業(yè)表示，在業(yè)務結構上，由過去單一依靠江中牌健胃消食片、草珊瑚含片、乳酸菌素片等產品為支撐，變?yōu)橐袁F(xiàn)有OTC及保健品業(yè)務為主、新并表公司桑海制藥和濟生制藥的中藥OTC和中藥處方藥業(yè)務相結合的業(yè)務布局；同時產品批文從原有數(shù)十個增加至兩百多個，涵蓋領域從原胃腸助消化、上呼吸道延伸或擴展至泌尿系統(tǒng)、消化系統(tǒng)、心腦血管、安神補腦等領域。未來，一方面積極梳理和規(guī)劃桑海制藥和濟生制藥產品和業(yè)務，推動資源互補、業(yè)務協(xié)同；另一方面，按照上市公司規(guī)范要求及央企管理規(guī)定積極融入華潤體系。同時，在華潤醫(yī)藥管理體系下，進一步完善和梳理發(fā)展戰(zhàn)略，為業(yè)務轉型發(fā)展布局。
資料來源：上市公司公告、米內網(wǎng)數(shù)據(jù)庫
